假定美国及澳大利亚的利率期限结构均为水平。美元的利率为每年7％，澳元的利率为每年9％。1澳元的当前价格为0.62美元。一个互换协议阐明：金融机构支付每年8％的澳元并且收入每年4％的美元。两个不同货币所对应的本金分别为1200万美元及2000万澳元。支付为每年一次，其中一次支付刚刚发生。这一互换剩余期限还有2年。对于金融机构而言，这一互换的价值是（）百万美元。（假定所有利率均为连续复利）
A: -0.975
B: 0.975
C: -0.795
D: 0.795
E: 0.798
A: -0.975
B: 0.975
C: -0.795
D: 0.795
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举一反三
- 假定美国与澳大利亚的利率期限结构均为水平。美元利率为每年[tex=1.286x1.286]QrNbDE9b9qDzL8CMJW8cLg==[/tex]，澳元利率为每年[tex=1.286x1.286]fwoYrA6HwfVkWbPhaa5yqA==[/tex]。每一个澳元的当前价格为[tex=1.786x1.286]sSSErO8q068oxS8AvEh+ZQ==[/tex]美元。在互换协议下，金融机构支付每年[tex=1.286x1.286]kuvr7p92Dlb2GutwtmXpxQ==[/tex]的澳元并且收入每年[tex=1.286x1.286]37SQxFy/59w8aqRgTlJ0og==[/tex]的美元。两种不同货币所对应的本金分别为[tex=2.0x1.286]0GE+4HWlM76PWfSAiyV97w==[/tex]万美元和[tex=2.0x1.286]LeZI1UzoJLmZCr9yuxhNwQ==[/tex]万澳元。支付每年交换一次，其中一次交换刚刚发生。这一互换剩余期限还有[tex=0.5x1.286]AO16NTt3MKb6K8RJQb3PEw==[/tex]年。对于金融机构而言，这一互换的价值是多少?假定所有利率均为连续复利。
- 货币互换题干某金融机构签署了一份货币互换协议，每年收到欧元利息，利率为5%（一年计息1次），本金为90万欧元；支付美元利息，利率为4%（一年计息1次），本金为100万美元；互换还剩3年到期。当前，欧元1年、2年、3年期利率分别为5.5%、6.2%、7%（均为连续复利），美元1年、2年、3年期利率分别为4.6%、5.2%、6%（均为连续复利）；当前汇率为1欧元兑1.15美元，则（1）该金融机构在1、2、3年后将分别收到的现金流为（ ）（ ）（ ）万欧元
- 假设在美国和日本LIBOR利率的期限结构是平的，在日本是4％而在美国是9％（都是连续复利），某一金融机构在一笔货币互换中每年收入日元，利率为5％，同时付出美元，利率为9％。两种货币的本金分别为1000万美元和120000万日元。这笔互换还有3年的期限，即期汇率为1美元＝120日元.利率互换的价值为_________美元。
- 一个货币的剩余期限还有15个月，这一互换将年利率为10％、本金为2000万英镑的利息转换为年利率为6％、本金为3000万美元的利息。英国及美国的期限结构均为水平。如果互换今天成交，互换中的美元利率为4％，英镑利率为7％，所有利率均为每年复利。当前即期汇率为1.85。对于支付英镑的一方而言，这一互换的价值是（）百万英镑。 A: －8.796 B: -8.976 C: 0 D: 8.796 E: 8.976
- 假设美元和日元的 LIBOR 利率的期限结构是平的，在日本是 2% 而在美国是 6% （均为连续复利）。某一金融机构在一笔货币互换中每年收入日元，利率为 3% （每年计一次复利），同时付出美元，利率为 6.5% （每年计一次复利）。两种货币的本金分别为 1000 万美元和 120 000 万日元。这笔互换还有 3 年的期限，每年交换一次利息，即期汇率为 1 美元 = 110 日元。确定该笔货币互换的价值为多少万美元？（四舍五入，小数点后保留2位小数）______