举一反三
- 无股息股票的价格为[tex=1.0x1.286]nVtI/JnyNxHDYw3MZcxnLQ==[/tex]美元,其上[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]个月期执行价格为[tex=1.0x1.286]hdbxakc/FhMS1oNd3QES4Q==[/tex]美元的欧式看涨期权价格为[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]美元,无风险利率为每年[tex=1.286x1.286]37SQxFy/59w8aqRgTlJ0og==[/tex],这个股票上[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]个月期限执行价格为[tex=1.0x1.286]hdbxakc/FhMS1oNd3QES4Q==[/tex]美元的看跌期权价格为多少?
- 考虑一个无股息股票上的期权,股票价格为[tex=1.0x1.286]3v/cTROuK+GI274+YtSz3A==[/tex]美元,执行价格为[tex=1.0x1.286]2urGMyAe7FrI//6tfsup/Q==[/tex]美元,无风险利率为每年[tex=1.714x1.286]D9KtAzlh6bvrvnCrkXLqWw==[/tex]波动率为每年[tex=2.214x1.286]XuRP2YY3Ocxl7z5/bmhBvA==[/tex]期权期限为[tex=0.5x1.286]X6iJNuFeF/rBw2Gd0zF7BQ==[/tex]个月。如果期权是美式看涨期权,其价格为多少?
- 某交易员买入[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]份看涨期权与看跌期权,看涨期权的执行价格为[tex=1.0x1.286]kWKcNQWefbOEVqvmwvWxeg==[/tex]美元,看跌期权的执行价格为[tex=1.0x1.286]Wr6G6clekDb3H7G224C4fw==[/tex]美元,两个期权具有相同的期限,看涨期权价格为[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]美元,看跌期权价格为[tex=0.5x1.286]X6iJNuFeF/rBw2Gd0zF7BQ==[/tex]美元,画出交易员盈利与资产价格之间的关系图。
- 无股息股票上欧式看跌期权的期限为[tex=0.5x1.286]AO16NTt3MKb6K8RJQb3PEw==[/tex]个月,执行价格为[tex=1.0x1.286]jKrJLQeJXfQyRtt6LPKJyA==[/tex]美元,股票当前价格为[tex=1.0x1.286]wWJDUq9kAOZbL3K4e0UeBQ==[/tex]美元,无风险利率为每年[tex=1.286x1.286]Lt40AXekx0BCV7FtcwQQRw==[/tex]时,期权价格的下限为多少?
- 假设期货当前价格为[tex=1.357x1.286]usQVMPa4HEftll7u/3k0cw==[/tex]无风险利率为每年[tex=1.286x1.286]Lt40AXekx0BCV7FtcwQQRw==[/tex]。[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]个月期限、执行价格为[tex=1.0x1.286]Uxf+Ll+GD/aln75EOC15Wg==[/tex]的美式看涨期货期权的价格为[tex=0.5x1.286]X6iJNuFeF/rBw2Gd0zF7BQ==[/tex]。计算[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]个月期执行价格为[tex=1.0x1.286]Uxf+Ll+GD/aln75EOC15Wg==[/tex]的美式看跌期货期权价格的下限。
内容
- 0
无股息股票上看涨期权的期限为[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月,执行价格为[tex=1.0x1.286]Hfg7fM6aqqZMzQp08tdC6w==[/tex]美元,股票当前价格为[tex=1.0x1.286]6u7SPXIkG4SadfEltaYUhg==[/tex]美元,无风险利率为每年[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]时,期权价格的下限为多少?
- 1
某交易员通过卖出[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月期限执行价格为[tex=1.0x1.286]AV9gLOSS9Qzv0Jafy+YRVw==[/tex]美元的欧式看涨期权,同时卖出[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月期限执行价格为[tex=1.0x1.286]Wr6G6clekDb3H7G224C4fw==[/tex]美元的欧式看跌期权来产生异价跨式差价,执行价格为[tex=1.0x1.286]AV9gLOSS9Qzv0Jafy+YRVw==[/tex]美元的期权价格为[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]美元,执行价格为[tex=1.0x1.286]Wr6G6clekDb3H7G224C4fw==[/tex]美元的期权价格为[tex=0.5x1.286]X6iJNuFeF/rBw2Gd0zF7BQ==[/tex]美元,在期权到期时,标的资产价格在哪个范围时,交易员才会盈利?
- 2
某商品期货的价格为[tex=1.0x1.286]3nhkJcYMTvrW1KeAE6pzZA==[/tex]美元,利用三步二叉树来计算期权价值(a)[tex=0.5x1.286]+KHPSIYSHmDSFAmgplpxiQ==[/tex]个月期限、执行价格为[tex=1.0x1.286]sIEmQzExasn/Ibcuke6IOA==[/tex]美元的美式看涨期权,(b)[tex=0.5x1.286]+KHPSIYSHmDSFAmgplpxiQ==[/tex]个月期限、执行价格为[tex=1.0x1.286]sIEmQzExasn/Ibcuke6IOA==[/tex]美元的美式看跌期权。波动率为[tex=1.786x1.286]vmZfDhXGqLRHGS9f17M1CA==[/tex],无风险利率(所有期限)为[tex=1.286x1.286]uKx+Yllq/LyuhtOSK9l8fQ==[/tex](连续复利)。[br][/br]
- 3
有效期为[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]个月的看涨期权执行价格分别为[tex=1.0x1.286]oqTX8Aml1lQZAP0gMGUYCw==[/tex]美元、[tex=1.786x1.286]+1xFSqCBSDJhHsBt3Y5KKA==[/tex]美元和[tex=1.0x1.286]hdbxakc/FhMS1oNd3QES4Q==[/tex]美元,相应的期权价格分别为[tex=0.5x1.286]X6iJNuFeF/rBw2Gd0zF7BQ==[/tex]美元、[tex=0.5x1.286]AO16NTt3MKb6K8RJQb3PEw==[/tex]美元及[tex=1.286x1.286]wtUVEPZ6vU0HcZ+rF707wQ==[/tex]美元。解释如何运用这些期权构造蝶式差价。做图表来说明蝶式差价的盈利随股票价格的变化关系。
- 4
假定你签署了一个无股息股票上[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月期限的远期合约,股票当前价格为[tex=1.0x1.286]3v/cTROuK+GI274+YtSz3A==[/tex]美元,无风险利率为[tex=1.786x1.286]/sbV9mpAKQaj5NnLRN4r/g==[/tex](连续复利),远期价格为多少?