举一反三
- [img=612x101]17b1a8c050ef431.png[/img]假定证券收益由单指数模型确定，即[tex=8.143x1.214]rX4XtVvfnO6rvNGpVXcXw1sfpH5xaAwdyIkVez61nrhqL3WWzjIBMpHMio69RcwyCbdSFkktdp+CW4UAvLGbng==[/tex]式中, [tex=1.0x1.214]aVGJi+C3MfQThnVQFrOMhQ==[/tex]为证券 [tex=0.357x1.0]O88k7AtkDgTC9kv/8dY0lg==[/tex] 的超额收益; [tex=1.5x1.214]H1wgR3OPkMdVDXAbzkW9/w==[/tex]为市场超额收益; 无风险利率为[tex=1.357x1.143]Echp/4V2DGvOKt+oOcF2uQ==[/tex] 。 假定有三种证券 [tex=4.286x1.286]PntogBZIc0S0naUrgm6gjgaHtLo6PH3ti41YkHsJzwo=[/tex] ，其特征的数据如表所示,如果 [tex=4.429x1.286]ITuQmplMxgNI3CxVqFWgWUaWIaBl6jAC26Xnj7itQTU=[/tex]，计算证券 [tex=3.143x1.214]R60aP3TyANKLJbsG9ybz6w==[/tex] 的收益的方差。
- [img=612x101]17b1a8c050ef431.png[/img]假定证券收益由单指数模型确定，即[tex=8.143x1.214]rX4XtVvfnO6rvNGpVXcXw1sfpH5xaAwdyIkVez61nrhqL3WWzjIBMpHMio69RcwyCbdSFkktdp+CW4UAvLGbng==[/tex]式中, [tex=1.0x1.214]aVGJi+C3MfQThnVQFrOMhQ==[/tex]为证券 [tex=0.357x1.0]O88k7AtkDgTC9kv/8dY0lg==[/tex] 的超额收益; [tex=1.5x1.214]H1wgR3OPkMdVDXAbzkW9/w==[/tex]为市场超额收益; 无风险利率为[tex=1.357x1.143]Echp/4V2DGvOKt+oOcF2uQ==[/tex] 。 假定有三种证券 [tex=4.286x1.286]PntogBZIc0S0naUrgm6gjgaHtLo6PH3ti41YkHsJzwo=[/tex] ，其特征的数据如表所示,在这个市场中，有无套利机会?如何实现?具体分析这一套利机会(图表)。
- 假定证券收益由单因素模型确定，即[tex=8.857x1.286]PF1XzojYO+thhB5cSKkhHdJ5ViEA03jeCXJzY22uAGx52oJBClIx2rPeSjP4LivY[/tex][img=435x125]17d7dfd6518615e.png[/img][tex=1.071x1.286]rh7wKiLaKT7ppZdaKONuvA==[/tex]表示证券i的超额收益，[tex=1.571x1.286]rDqOMFKrtsadd6B43YZooA==[/tex]表示市场超额收益。无风险利率为2%。同样假设证券A、B和C，其数据如下表所示：a.如果[tex=4.5x1.286]crRNia7D05uXqcTsmZ0VUFyngfgCxYvhc/tKMBecCrs=[/tex]，计算证券A、B和C收益的方差。b.现在假定资产的种类无限多，并且与证券A、B和C具有相同的收益特征。如果证券A是一个充分分散的投资组合，则该投资组合的超额收益方差的均值是多少？那么只有B或C组成的投资组合呢？c.市场中是否存在套利机会？如何实现套利？用图表分析这一套利机会。
- 假定市场上只有两种股票[tex=2.5x1.286]2RUiDci9WF8R0kLIZXKikQ==[/tex]，市值占比分别为[tex=3.5x1.286]0TqpHBOxBaNnCDGBObJtoQ==[/tex]。[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]的超额收益的标准差为[tex=1.786x1.286]cfNnkej4m+YAaUwLiNeCeA==[/tex]，[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]的超额收益的标准差为[tex=1.786x1.286]bZbhz+hbnkZ/uS4m6A5+BA==[/tex]，两者超额收益的相关系数为[tex=1.286x1.286]wtUVEPZ6vU0HcZ+rF707wQ==[/tex]。问:现在假定市场上有很多种证券，某投资者持有一个有效资产组合，其标准差为[tex=1.786x1.286]bZbhz+hbnkZ/uS4m6A5+BA==[/tex]。市场组合的标准差为[tex=1.786x1.286]Cqwpl0uWes+29Yobr3bdAA==[/tex]。如果单指数模型成立，资产组合的[tex=0.5x1.286]r1wXOEKWwqKI+9B14v3o0A==[/tex]值是多少?
- 假设市场无风险利率为[tex=1.357x1.143]ZBePbhPXGkRTNAF+F7VqoQ==[/tex]，市场组合的风险报酬率为[tex=1.357x1.143]nNEgG1Rs5m0t0A5ekeQVMA==[/tex]，根据资本资产定价模型:(1)市场组合的期望收益率是多少?(2)如果某证券的[tex=0.571x1.214]JsspzD2JkgxmqkkVwUOXcg==[/tex]值为1.8，该证券的期望收益率应为多少?(3)如果某项投资的[tex=0.571x1.214]JsspzD2JkgxmqkkVwUOXcg==[/tex]值为0.9,期望收益率为[tex=1.357x1.143]HWI03/zqsSch1q4kviyrMw==[/tex]。这一投资项目是否有正的净现值?(4)如果市场对某证券要求的期望收益率为[tex=2.643x1.143]VI4MD3YztY/JlOGr962EBA==[/tex]，这一证券的β值是多少?请回答上述问题并作简要的解释。
内容
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如果两种风险资产([tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]和[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex])拥有-1.0的相关系数，那么由它们构成的资产组合中得到无风险资产组合是可能的。如果[tex=0.786x0.786]44SGfA2gQ2VZlXa1QKZD0Q==[/tex]为投资于[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]的比例，应当怎样设定[tex=0.786x0.786]44SGfA2gQ2VZlXa1QKZD0Q==[/tex]从而可以获得一项无风险资产组合?
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设有四张卡片分别标以数字1,2,3,4,今任取一张,设事件[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]为取到1或2,事件[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]为取到1或3,事件[tex=0.714x1.0]J/aA9EEo0KmJFnWWfX7LmQ==[/tex]为取到1或4,试验证[tex=22.214x3.071]Ck4j1YFlvVH5wCAykOEMi++IszHTh8h9QeHhqkwGi/K+aH87eNmhNg7En0z7R0/+mLtklycxACjRXcb6ZTF+04GQe2wnO6jBJzhwArgaGg4ADwnbnuClQcQutRuaZhsj/Ynq0VCVFU/MSCcb03PICrYUVfn+VB6sR5VIA6e4pu0=[/tex]
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设[tex=3.143x1.214]fC00PSr7EsIcGln2s0pq/A==[/tex]为3个随机事件,则下列结论中正确的是 未知类型：{'options': ['若[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]与[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]互不相容,[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]与[tex=0.714x1.0]J/aA9EEo0KmJFnWWfX7LmQ==[/tex]互不相容,则[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]与[tex=0.714x1.0]J/aA9EEo0KmJFnWWfX7LmQ==[/tex]互不相容[br][/br]', '若[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]与[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]对立,[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]与[tex=0.714x1.0]J/aA9EEo0KmJFnWWfX7LmQ==[/tex]对立,则[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]与[tex=0.714x1.0]J/aA9EEo0KmJFnWWfX7LmQ==[/tex]也是对立事件', '若[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]包含[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex],[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]包含[tex=0.714x1.0]J/aA9EEo0KmJFnWWfX7LmQ==[/tex],则[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]包含[tex=0.714x1.0]J/aA9EEo0KmJFnWWfX7LmQ==[/tex]', '若[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]与[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]独立,[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]与[tex=0.714x1.0]J/aA9EEo0KmJFnWWfX7LmQ==[/tex]独立,则[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]与[tex=0.714x1.0]J/aA9EEo0KmJFnWWfX7LmQ==[/tex]一定独立[br][/br]'], 'type': 102}
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6个顶点11条边的所有非同构的连通的简单非平面图有[tex=2.143x2.429]iP+B62/T05A6ZTM0eeaWiQ==[/tex]个，其中有[tex=2.143x2.429]ndZSw3zT0QTOVLVdoUto1Q==[/tex]个含子图[tex=1.786x1.286]J+vVZa2YaMpc6mJBbqVvWw==[/tex]，有[tex=2.143x2.429]lmhx48evnQMhi03NovPXig==[/tex]个含与[tex=1.214x1.214]kFXZ1uR8GjycbJx+Ts2kyQ==[/tex]同胚的子图。供选择的答案[tex=3.071x1.214]3KinXFh3SXhZ7nIe1y9KEV6aadxhhJWeEy6Dij1iObdMUZkY6ZA5J2dVVjPSuhEf[/tex]：(1) 1 ;(2) 2 ;(3) 3 ; (4) 4 ;(5) 5 ;(6) 6 ; (7) 7 ; (8) 8 。
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设[tex=3.143x1.214]oFObQtwM9vyjjWL7fjyhww==[/tex]是三个随机事件，试用[tex=3.143x1.214]oFObQtwM9vyjjWL7fjyhww==[/tex]表示下列各事件：（1）恰有[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]发生；（2）[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]和[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]都发生而[tex=0.714x1.0]J/aA9EEo0KmJFnWWfX7LmQ==[/tex]不发生；（3）所有这三个事件都发生；（4）[tex=3.143x1.214]oFObQtwM9vyjjWL7fjyhww==[/tex]至少有一个发生；（5）至少有两个事件发生；（6）恰有一个事件发生；（7）恰有两个事件发生；（8）不多于一个事件发生；（9）不多于两个事件发生；（10）三个事件都不发生.