假设有两只股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]和[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]。投资于股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]，以[tex=1.857x1.143]1rmZiJ7wA0lH50/C1RBYqA==[/tex]的概率获得[tex=1.857x1.143]SoSaD4s9n4/SOM6hUY2hsA==[/tex]的收益，以[tex=1.857x1.143]3XVeZOl79wWG4R9OqT3GkA==[/tex]的概率获得[tex=1.357x1.143]v05erU7VxgbcYKUSmYcoMQ==[/tex]的收益;投资于股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex],以[tex=1.857x1.143]h6Cc5mNOSH3+sY8g6BljOw==[/tex]的概率获得[tex=1.857x1.143]H7xtpQnGxQRqfSnkpJNrrQ==[/tex]的收益，以[tex=1.857x1.143]h6Cc5mNOSH3+sY8g6BljOw==[/tex]的概率获得[tex=1.357x1.143]HWI03/zqsSch1q4kviyrMw==[/tex]的收益。如果你在这两只股票上的投资金额相同，这一投资组合的期望收益率是多少?如果你只想投资于其中的一只股票，[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]和[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的期望收益率各是多少?哪个风险更大?
举一反三
- 一名投资者计划投资于股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]或者股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]。股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]和股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的期望收益率分别是[tex=1.857x1.143]jLSsIsL2EI9Rchyi/ZkZUw==[/tex]和[tex=1.857x1.143]fZ9YSV275vZLMu5jyICbTA==[/tex]，相应的标准差分别是[tex=1.357x1.143]Fj8pzWLQXWga8JTmJGU3nA==[/tex]和[tex=1.857x1.143]jLSsIsL2EI9Rchyi/ZkZUw==[/tex]。股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]和股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的相关系数是0.15。如果投资者将[tex=1.857x1.143]q97MlB/x3W6xJP1+ntaMSQ==[/tex]投资于股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]，其余投资于股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]，请问该投资组合的期望收益率和标准差是多少?
- 基于当前的红利收益和预期的增长率，股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]和股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的期望收益率分别为[tex=1.857x1.143]Bimv66adHoSBOwo7FLnRjA==[/tex]和[tex=1.857x1.143]h1RYoJ/Nbsq/150QZjKsjA==[/tex]，股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]的贝塔值为[tex=1.286x1.0]cy6pz/HmSrNdbR7G0YpuDQ==[/tex],股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的贝塔值为[tex=1.286x1.0]QuRPfhWIYuFJgmTE/20lKw==[/tex]。当前国库券的收益率为[tex=1.357x1.143]Fj8pzWLQXWga8JTmJGU3nA==[/tex]，标准普尔[tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]股票指数的期望收益率为[tex=1.857x1.143]jLSsIsL2EI9Rchyi/ZkZUw==[/tex]。股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]的年度标准差为[tex=1.857x1.143]H7xtpQnGxQRqfSnkpJNrrQ==[/tex]，股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的年度标准差为[tex=1.857x1.143]Bimv66adHoSBOwo7FLnRjA==[/tex]。如果你现在持有消极指数组合，问你愿意选择哪只股票的持有量?
- 已知股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]和股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]完全负相关。假设[tex=0.571x0.786]c5VsltFnl9nO0qB/vNKOWA==[/tex]为投资在股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]上的份额，而[tex=2.643x1.357]EMC3vRapQhS2JLDh2OpVPQ==[/tex]为投资在股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]上的份额。股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]和股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的标准差分别为0.40和0.20。如果股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]与股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的某一投资组合的方差为0,那么[tex=0.571x0.786]c5VsltFnl9nO0qB/vNKOWA==[/tex]为多少?
- 进行 4 次独立重复试验,每次试验中事件[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]发生的概率为0.3,如果事件[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]不发生,则事件[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]也不发生;如果事件[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]发生 1 次,则事件[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]发生的概率为0.4 ;如果事件[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]发生 2 次,则事件[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]发生的概率为0.6;如果事件[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]发生 2 次以上,则事件[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]一定发生.求事件[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]发生的概率.
- 假定在前题中的投资者决定构建一个包含有三项资产的投资组合，其中[tex=1.857x1.143]H7xtpQnGxQRqfSnkpJNrrQ==[/tex]投资于股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]，[tex=1.857x1.143]woM7mYZNxj9aLKvj2nulcg==[/tex]投资于股票[tex=3.071x1.286]lq1MHzZe2eUSLHy2wJHN0w==[/tex]投资于无风险资产，该无风险资产的收益率为[tex=1.357x1.143]Fj8pzWLQXWga8JTmJGU3nA==[/tex]，请问该投资组合的期望收益率是多少?收益的标准差是多少?