基于当前的红利收益和预期的增长率，股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]和股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的期望收益率分别为[tex=1.857x1.143]Bimv66adHoSBOwo7FLnRjA==[/tex]和[tex=1.857x1.143]h1RYoJ/Nbsq/150QZjKsjA==[/tex]，股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]的贝塔值为[tex=1.286x1.0]cy6pz/HmSrNdbR7G0YpuDQ==[/tex],股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的贝塔值为[tex=1.286x1.0]QuRPfhWIYuFJgmTE/20lKw==[/tex]。当前国库券的收益率为[tex=1.357x1.143]Fj8pzWLQXWga8JTmJGU3nA==[/tex]，标准普尔[tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]股票指数的期望收益率为[tex=1.857x1.143]jLSsIsL2EI9Rchyi/ZkZUw==[/tex]。股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]的年度标准差为[tex=1.857x1.143]H7xtpQnGxQRqfSnkpJNrrQ==[/tex]，股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的年度标准差为[tex=1.857x1.143]Bimv66adHoSBOwo7FLnRjA==[/tex]。如果你现在持有消极指数组合，问你愿意选择哪只股票的持有量?
举一反三
- 一名投资者计划投资于股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]或者股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]。股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]和股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的期望收益率分别是[tex=1.857x1.143]jLSsIsL2EI9Rchyi/ZkZUw==[/tex]和[tex=1.857x1.143]fZ9YSV275vZLMu5jyICbTA==[/tex]，相应的标准差分别是[tex=1.357x1.143]Fj8pzWLQXWga8JTmJGU3nA==[/tex]和[tex=1.857x1.143]jLSsIsL2EI9Rchyi/ZkZUw==[/tex]。股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]和股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的相关系数是0.15。如果投资者将[tex=1.857x1.143]q97MlB/x3W6xJP1+ntaMSQ==[/tex]投资于股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]，其余投资于股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]，请问该投资组合的期望收益率和标准差是多少?
- 在目前的股利收益及预期的资本利得基础上，资产组合[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]与资产组合[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的期望收益率分别为[tex=1.857x1.143]jLSsIsL2EI9Rchyi/ZkZUw==[/tex]与[tex=3.5x1.286]ThCy0m+38VhiwA/dJu5yvQ==[/tex]的贝塔值为[tex=1.286x1.0]8SBHsKw8UTDR7TpBtwA6FA==[/tex],而[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的贝塔值为[tex=1.286x1.0]ANUIXruVyJhEDLkRFZyLVg==[/tex],现行国库券利率为[tex=1.357x1.143]v05erU7VxgbcYKUSmYcoMQ==[/tex],而标准普尔[tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]指数的期望收益率为[tex=1.857x1.143]OqoA0rWtu3uP+6sChE6a2A==[/tex]。[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]的标准差每年为[tex=1.857x1.143]jLSsIsL2EI9Rchyi/ZkZUw==[/tex]，而[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的标准差每年为[tex=1.857x1.143]r2t3bylPGDObIOWRQLBPlw==[/tex]，而标准普尔[tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]指数的标准差为[tex=1.857x1.143]fZ9YSV275vZLMu5jyICbTA==[/tex]。如果你现在拥有市场指数组合，你愿意在你所持有的资产组合中加入哪一个组合? .说明理由。
- 假设有两只股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]和[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]。投资于股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]，以[tex=1.857x1.143]1rmZiJ7wA0lH50/C1RBYqA==[/tex]的概率获得[tex=1.857x1.143]SoSaD4s9n4/SOM6hUY2hsA==[/tex]的收益，以[tex=1.857x1.143]3XVeZOl79wWG4R9OqT3GkA==[/tex]的概率获得[tex=1.357x1.143]v05erU7VxgbcYKUSmYcoMQ==[/tex]的收益;投资于股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex],以[tex=1.857x1.143]h6Cc5mNOSH3+sY8g6BljOw==[/tex]的概率获得[tex=1.857x1.143]H7xtpQnGxQRqfSnkpJNrrQ==[/tex]的收益，以[tex=1.857x1.143]h6Cc5mNOSH3+sY8g6BljOw==[/tex]的概率获得[tex=1.357x1.143]HWI03/zqsSch1q4kviyrMw==[/tex]的收益。如果你在这两只股票上的投资金额相同，这一投资组合的期望收益率是多少?如果你只想投资于其中的一只股票，[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]和[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的期望收益率各是多少?哪个风险更大?
- 已知股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]和股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]完全负相关。假设[tex=0.571x0.786]c5VsltFnl9nO0qB/vNKOWA==[/tex]为投资在股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]上的份额，而[tex=2.643x1.357]EMC3vRapQhS2JLDh2OpVPQ==[/tex]为投资在股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]上的份额。股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]和股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的标准差分别为0.40和0.20。如果股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]与股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的某一投资组合的方差为0,那么[tex=0.571x0.786]c5VsltFnl9nO0qB/vNKOWA==[/tex]为多少?
- 根据项目[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]和[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的现金流量表，回答第下题。[img=1266x176]17b097bbfcbfeb9.png[/img]如果折现率为[tex=1.857x1.143]h1RYoJ/Nbsq/150QZjKsjA==[/tex]，且项目[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]和[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]是互斥项目，哪个项目可以接受?当折现率为多少时，选择项目[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]与选择项目[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]对我们来说无差异?