多因子模型的理论基础来源于（）? 资产组合理论|Fama-French三因子|CAPM|APT
举一反三
- 一般的套利定价理论（APT）与单因子资本资产定价模型（CAPM）的区别在于：
- 一般的套利定价理论（APT）与单因子资本资产定价模型（CAPM）的区别在于： A: APT识别了多种非系统风险因子。 B: APT更强调市场风险。 C: APT弱化了多样化的重要性。 D: APT识别了多种系统风险因子。
- 讨论对于分散化的资产组合，套利定价理论APT比资本资产定价模型CAPM有哪些优越之处？
- 关于APT与CAPM的对比，说法正确的是 A: CPAM模型是否成立与市场是否存在套利无关； B: CAPM模型在线性因子结构的假设下将无法成立 C: 如果风险因子只有市场组合一个，APT模型与CAPM模型在结论上是等价的； D: APT模型的推导不需要借助市场组合的概念；
- Sharp等1964年在马科维茨Markowitz 的理论工作基础上，经过自己的研究与拓展，发展出资本资产定价（CAPM）模型。Fama和French(1992)通过研究在美国资本市场的获得超额收益的股票的特性，提出了著名的Fama-French三因子模型。该模型认为，资本资产定价模型中的因子并不能完全解释股票组合的超额收益，投资组合的规模（用所有者权益的市值ME代表）和估值特质（账面市值比 BE/ME）也对超额收益有着较为显著的解释能力。而规模和估值特质又分别被学术界称为：（ ）。