你希望创设一只2年期组合型零息债券。假设你了解下述信息:1年期零息债券正在按照将面值当做1美元条件下的0.93美元进行交易。同时2年期票面利率为7%的附息债券{利息年付)正在以985.30美元出售（面值为1000美元)。[br][/br]来自2年期附息债券的两项现金流是什么?
举一反三
- 假设面值100美元的1年期零息债券现在售价为94.34美元，而2年期的零息债券的售价为84.99美元。你正在考虑购买2年期的每年付息债券，面值100美元，年票面利率为12%。a.2年期零息债券的到期收益率是多少？2年期付息债券呢？b.第二年的远期利率是多少？c.如果期望假说可接受，第一年年底付息债券的期望价格是多少？付息债券第一年的预期持有期收益率是多少？d.如果你接受流动性偏好假说，期望收益率是更高还是更低？
- 10年期面值1000元零息债券，年收益率为5%，则债券的修正久期为（）
- 计算-份面值为1000美元，票面利率为8%的10年期债券的久期。该债券按面值出售。假定债券支付的是年利息。
- 假定5年期零息债券的利率为6%，7年期零息债券的利率为7%（利率均为每年复利一次），5年期零息债券的日波动率为0.5%，7年期零息债券的日波动率为0.58%，以上两种债券的回报的相关系数为0.6，请将在6.5年收到1000美元现金流映射为5年期及7年期零息债券的一个组合，那么5年期、7年期零息债券的价值分别为多少？
- 久期最长的债券是 ( ) A: 高附息30年期债券 B: 低附息30年期债券 C: 零息30年期债券 D: 无法判断