假定借款受到限制，因此零贝塔资本资产定价模型成立。市场资产组合的期望收益率为[tex=1.857x1.143]NbWshJjKDGcCSZBZWXPc4g==[/tex]，而零贝塔资产组合的期望收益率为[tex=1.357x1.143]HWI03/zqsSch1q4kviyrMw==[/tex]。贝塔值为[tex=1.286x1.0]//F5DFt78YSeiO0derUO6g==[/tex]的资产组合的期望收益率是多少?
举一反三
- 假设借入行为受限制，零[tex=0.643x1.286]mI2l8V/Tmuo7C2MtPPAzQQ==[/tex]资本资产定价模型成立。市场组合的期望收益为17%，而零[tex=0.643x1.286]mI2l8V/Tmuo7C2MtPPAzQQ==[/tex]资产组合为8%。那么当[tex=0.643x1.286]mI2l8V/Tmuo7C2MtPPAzQQ==[/tex]值为0.6时资产组合的期望收益率是多少？
- 假定市场资产组合的期望收益率为17%，而零贝塔资产组合的期望收益率为8%。贝塔值为0.6的资产组合的期望收益率为（）。 A: 10.2% B: 11.5% C: 12.8% D: 13.4%
- 在目前的股利收益及预期的资本利得基础上，资产组合[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]与资产组合[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的期望收益率分别为[tex=1.857x1.143]jLSsIsL2EI9Rchyi/ZkZUw==[/tex]与[tex=3.5x1.286]ThCy0m+38VhiwA/dJu5yvQ==[/tex]的贝塔值为[tex=1.286x1.0]8SBHsKw8UTDR7TpBtwA6FA==[/tex],而[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的贝塔值为[tex=1.286x1.0]ANUIXruVyJhEDLkRFZyLVg==[/tex],现行国库券利率为[tex=1.357x1.143]v05erU7VxgbcYKUSmYcoMQ==[/tex],而标准普尔[tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]指数的期望收益率为[tex=1.857x1.143]OqoA0rWtu3uP+6sChE6a2A==[/tex]。[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]的标准差每年为[tex=1.857x1.143]jLSsIsL2EI9Rchyi/ZkZUw==[/tex]，而[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的标准差每年为[tex=1.857x1.143]r2t3bylPGDObIOWRQLBPlw==[/tex]，而标准普尔[tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]指数的标准差为[tex=1.857x1.143]fZ9YSV275vZLMu5jyICbTA==[/tex]。如果你现在拥有市场指数组合，你愿意在你所持有的资产组合中加入哪一个组合? .说明理由。
- 假设市场无风险利率为[tex=1.357x1.143]ZBePbhPXGkRTNAF+F7VqoQ==[/tex]，市场组合的风险报酬率为[tex=1.357x1.143]nNEgG1Rs5m0t0A5ekeQVMA==[/tex]，根据资本资产定价模型:(1)市场组合的期望收益率是多少?(2)如果某证券的[tex=0.571x1.214]JsspzD2JkgxmqkkVwUOXcg==[/tex]值为1.8，该证券的期望收益率应为多少?(3)如果某项投资的[tex=0.571x1.214]JsspzD2JkgxmqkkVwUOXcg==[/tex]值为0.9,期望收益率为[tex=1.357x1.143]HWI03/zqsSch1q4kviyrMw==[/tex]。这一投资项目是否有正的净现值?(4)如果市场对某证券要求的期望收益率为[tex=2.643x1.143]VI4MD3YztY/JlOGr962EBA==[/tex]，这一证券的β值是多少?请回答上述问题并作简要的解释。
- 如果X与Y都是充分分散化的资产组合，其期望收益率与贝塔值如表7-5所示，无风险利率为8%，则资产组合X与资产组合Y( )。 表7-5 资产组合X与Y的期望收益率与贝塔值 A: 资产组合 B: 期望收益率 C: 贝塔值 D: X E: 16% F: 1.00 G: Y H: 12% I: 0.25