市场上有两种有风险证券X和Y，下列情况下，两种证券组成的投资组合风险低于二者加权平均风险的有（　　）。 A: X和Y期望报酬率的相关系数是0 B: X和Y期望报酬率的相关系数是-1 C: X和Y期望报酬率的相关系数是0.5 D: 当相关系数为1时，两种证券的投资组合的风险等于二者的加权平均数

已知A 公司证券的预期收益率为12%，标准差为6%，β 系数为 0.8；B 公司证券的预期收益率为20%，标准差为13%；C 公司证券的预期收益率为28%，标准差为 21%，β 系数为 1.2。A、B 两种证券收益率的相关系数为 0.5，A、C两种证券收益率的相关系数为 0.8，无风险收益率为 5%，证券市场平均收益率为 16%。要求：（1）假定 A、B 两种证券构成的投资组合中，A 证券的投资比重为 30%，B 证券的投资比重为 70%，计算该投资组合的预期收益率和标准差。（2）分别计算 B、C 证券的标准差率，比较两者谁的风险更大，并说明理由。（3）假定 A、C 两种证券构成的投资组合中，A 证券的投资比重为 40%，C 证券的投资比重为 60%，计算该投资组合的预期收益率、β 系数和必要收益率。（4）根据（3）的计算结果，判断 A、C两种证券构成的投资组合是否值得投资，并说明理由。

马柯维茨的资产组合管理理论认为，分散投资于两种资产就具有降低风险(并保持收益率不变)的作用，最理想的是()。 A: 两种资产收益率的相关系数为1 B: 两种资产收益率的相关系数小于1 C: 两种资产收益率的相关系数为－1 D: 两种资产收益率的相关系数为0 E: 两种资产收益率的相关系数大于1

下列投资组合中，能够产生风险分散效果的有（)。 A: 投资于2种收益率相关系数为0的资产 B: 投资于2种收益率相关系数为-1的资产 C: 投资于2种收益率相关系数为0.5的资产 D: 投资于2种收益率相关系数为1的资产 E: 投资于2种收益率相关系数为-0.5的资产

关于两种风险资产构成的资产组合的风险与收益，下列说法错误的是（） A: 若两种风险资产的相关系数为 0，则投资组合无法分散风险 B: 资产组合的预期收益率为两种资产预期收益率的加权平均数 C: 若两种风险资产的相关系数为-1，则可以构造出风险为 0 的资产组合 D: 若两种风险资产的相关系数为 1，资产组合的标准差为两种资产标准差的加权平均数