A: 当相关系数为0时，两种证券的收益率不相关
B: 相关系数的绝对值可能大于1
C: 当相关系数为-1时，该投资组合能最大限度地降低风险
D: 当相关系数为0.5时，该投资组合不能分散风险
举一反三
- 关于两种证券组合的风险,下列表述正确的是( )。 A: 若两种证券收益率的相关系数为-1,该证券组合无法分散风险 B: 若两种证券收益率的相关系数为0,该证券组合能够分散全部风险 C: 若两种证券收益率的相关系数为-0.5,该证券组合能够分散部分风险 D: 若两种证券收益率的相关系数1,该证券组合能够分散全部风险
- 下列关于两种资产构成的投资组合的说法中，错误的是（）。 A: 当两种资产的收益相关系数为l时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交 B: 当两种资产的收益相关系数为从0.5变为-0.5时，投资组合的风险收益曲线弧度减少 C: 当两种资产的收益相关系数为-l时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交 D: 当两种资产的收益相关系数为l时，投资组合的风险收益曲线变为直线
- 下列关于投资组合的表述中，不正确的有( )。 A: 投资组合的收益率为组合中各单项资产预期收益率的加权平均数 B: 投资组合的风险为组合中各单项资产风险的加权平均数 C: 两种证券完全相关时可以消除风险 D: 当两种证券的相关系数为0时，则它们的组合可以完全消除风险
- 下列关于两项资产组合风险分散情况的说法中，错误的是（）。 A: 当收益率相关系数为0时，不能分散任何风险 B: 当收益率相关系数在0～1之间时，相关系数越大风险分散效果越小 C: 当收益率相关系数在-1～0之间时，相关系数越大风险分散效果越小 D: 当收益率相关系数为-1时，能够最大程度地降低风险
- 已知有A、B 两种风险证券。下列情形下，A、B 两种证券组成的投资组合风险等于二者的加权平均风险的是（ ）。 A: A 和B 收益率的相关系数为0 B: A 和B 收益率的相关系数为0.5 C: A 和B 收益率的相关系数为1 D: A 和B 收益率的相关系数为－1
内容
- 0
市场上有两种风险证券X和Y，下列情况下，两种证券组成的投资组合风险可以分散的有（ ）。 A: X和Y期望收益率的相关系数为0 B: X和Y期望收益率的相关系数为-1 C: X和Y期望收益率的相关系数为0.5 D: X和Y期望收益率的相关系数为1
- 1
根据马可维茨的资产组合理论，分散投资可降低风险。如果投资于两种资产，下列情况中开始抵消风险的是（ ）。 A: 两种资产收益率的相关系数为0 B: 两种资产收益率的相关系数小于1 C: 两种资产收益率的相关系数为-1 D: 两种资产收益率的相关系数为1
- 2
当两只股票的收益率呈正相关时，相关系数越小，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大；当两只股票的收益率呈负相关时，相关系数越小，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大
- 3
投资组合中成分证券相关系数越大，投资组合的相关度高，投资组合的风险就越小。
- 4
已知A 公司证券的预期收益率为12%，标准差为6%，β 系数为 0.8；B 公司证券的预期收益率为20%，标准差为13%；C 公司证券的预期收益率为28%，标准差为 21%，β 系数为 1.2。A、B 两种证券收益率的相关系数为 0.5，A、C两种证券收益率的相关系数为 0.8，无风险收益率为 5%，证券市场平均收益率为 16%。要求：（1）假定 A、B 两种证券构成的投资组合中，A 证券的投资比重为 30%，B 证券的投资比重为 70%，计算该投资组合的预期收益率和标准差。（2）分别计算 B、C 证券的标准差率，比较两者谁的风险更大，并说明理由。（3）假定 A、C 两种证券构成的投资组合中，A 证券的投资比重为 40%，C 证券的投资比重为 60%，计算该投资组合的预期收益率、β 系数和必要收益率。（4）根据（3）的计算结果，判断 A、C两种证券构成的投资组合是否值得投资，并说明理由。