假设单因素套利定价模型成立,已知存在资产组合F的预期收益率为9%,且要素β值等于1,已知该资产组合被正确定价。另有资产组合P的信息如下:预期收益率为12%,要素β值为1.5,并且已知无风险资产的收益率为5%。据此信息可知资产组合P的均衡预期收益率为______,其价值被______。
A: 11%,低估
B: 13%,高估
C: 11%,高估
D: 13%,低估
A: 11%,低估
B: 13%,高估
C: 11%,高估
D: 13%,低估
A
举一反三
- 证券A期望收益率为11%,β值为1.5,无风险收益率为5%,市场收益率为9%,根据资本资产定价模型,则证券A:( ) A: 无法确定 B: 被高估 C: 被低估 D: 定价合理
- 某证券的期望收益率为11%,β系数为1.5,无风险收益率为5%,市场组合期望收益率为9%,根据资本资产定价模型,该证券() A: 被低估 B: 被高估 C: 定价合理 D: 条件不充分,无法判断
- 若某股票的收益率由因素组合A、B共同决定,且无风险资产的收益率为5%,因素组合A的风险溢价RPA为4%,因素组合B的风险溢价RPB为6%。股票对A、B的敏感程度分别为0.5和0.6,预期收益率为9%。则该股票的α值为______,其价值被______。 A: 1.6%,高估 B: -1.6%,高估 C: 1.6%,低估 D: -1.6%,低估
- 某投资组合由一个风险资产和一个无风险资产组成。风险资产的预期收益率为13%,标准差为20%,无风险资产的收益率为5%,投资组合的标准差为7.5%。则投资组合的预期收益率是
- 根据资本资产定价模型,贝塔值为1.0,阿尔法值为0的资产组合的预期收益率应为() A: 在市场预期收益率和无风险收益率之间 B: 无风险收益率 C: 市场预期收益率和无风险收益率之差 D: 市场预期收益率
内容
- 0
假定市场组合M的预期收益率为6%,当前无风险收益率为2%,证券i实际预期收益率为8%,证券i的贝塔值为2,则根据资本资产定价模型有() A: 证券i被市场高估 B: 证券i被市场低估 C: 证券i估值合理 D: 不能确定是高估还是低估
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根据资本资产定价模型,贝塔值为等于1,阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为:
- 2
由资产A和资产B这两个风险资产构成的投资组合中,资产A的预期收益率大于资产B的预期收益率,在卖空被限制的情形下,下列表述正确的是()。 A: 投资组合的预期收益大于资产A的预期收益率 B: 投资组合的预期收益率介于资产A和资产B的投资收益率之间 C: 投资组合的预期收益率小于资产B的预期收益率 D: 投资组合的预期收益率与资产A和资产B的预期收益率无关
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假设金融市场上无风险收益率为2%,某证券的β系数为1.5,预期收益率为8%,根据资本资产定价模型,该证券的预期收益率为()。 A: 10% B: 11% C: 12% D: 13%
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某风险资产组合的预期收益率为18%,无风利率为5%。如果想用该风险资产组合和无风险资产构造一个预期收益率为12%的投资组合,那么投资于无风险资产的比率应为()。 A: 53.85% B: 63.85% C: 46.15 D: -46.15%