本题利用VOLAT.RAW中的数据。（i）证实lsp500=log（sp500）和ip=log（ip）看来都包含了单位根。利用含四阶滞后变化的迪基-富勒检验，在包含和不包含线性时间趋势的情况下分别进行检验。（ii）做lsp500对lip的简单回归。评论t统计量和R'的大小。（iii）利用第（i）部分的残差检验lsp500和lp是否协整。利用标准的迪基-富勒检验和包含两阶滞后的ADF检验。你得到什么结论？（iv）在第（ii）部分的回归中添加一个线性时间趋势，并利用第（ii）部分同样的检验来检验协整关系。（v）看来股票价格与真实经济活动之间存在长期均衡关系吗？

2022-06-15

本题利用VOLAT.RAW中的数据。（i）证实lsp500=log（sp500）和ip=log（ip）看来都包含了单位根。利用含四阶滞后变化的迪基-富勒检验，在包含和不包含线性时间趋势的情况下分别进行检验。（ii）做lsp500对lip的简单回归。评论t统计量和R'的大小。（iii）利用第（i）部分的残差检验lsp500和lp是否协整。利用标准的迪基-富勒检验和包含两阶滞后的ADF检验。你得到什么结论？（iv）在第（ii）部分的回归中添加一个线性时间趋势，并利用第（ii）部分同样的检验来检验协整关系。（v）看来股票价格与真实经济活动之间存在长期均衡关系吗？

答案：

答：（i）对于lsp500，其不带趋势的ADF检验的t值为-0.79；带趋势的t值为-2.20，两个值都是大于10%显著性水平的临界值的，不能拒绝存在单位根的虚拟假设。对于lip，其不带趋势的ADF检验的t值为-1.37；带趋势的t值为-2.52，即使在10%的水平上，都不拒绝存在单位根的虚拟假设。（ii）lsp500对lp的简单回归：[p=align:center][tex=12.857x4.5]Uhu2/1bhRl3dw2iQmc0iycUmgiEw0cFr0Q+Nzj4KIOJUU/qQaPu0I74FiHSvWoirsywNVOYAvi9Ai3Is6Dmd8QeThAtZE96pQ+fAEiY16Z8U2oY86g706e0ZRSdfTPxJKeBub/xsO/o2Z+R6NoUiBhgWijTvfZYHCorXypHVMh0=[/tex]lip的t值大于70，[tex=1.143x1.286]TI7jqqDiM1RJHIUxyvKDvg==[/tex]大于0.9。这些都是谬误回归的象征。（iii）使用从（ii）中得到的残差，包含两阶滞后的ADF检验统计量为-1.57，而10%显著性水平的临界值为-3.04，估计根大于0.99。因此两者之间不存在协整关系。（iv）在第（ii）部分的回归中添加一个线性时间趋势，ADF检验统计量为-1.88，估计根约大于0.99。即使存在时间趋势，两者之间同样不存在协整关系。（v）股票价格与真实经济活动之间不存在长期均衡关系。即使允许两者都包含一个无约束的线性时间序列，两者之间也不协整。

举一反三

内容

0
2. 对协整回归模型的残差进行单位根检验时，采用无截距项、无趋势项情形进行检验。
1
下列检验方法哪些不能用于协整检验（） A: 单一方程的协整检验 B: 基于回归残差的协整检验 C: Johansen协整检验 D: DW检验
2
在检验例18.5中gr和pe之间的协整过程中，在方程（18.32）中添加t2，并求出OLS残差。在增广DF中包含一阶滞后。新的结论是什么？这个检验的5%临界值是-4.15。
3
协整检验的基本思想是对回归方程的残差进行单位根检验，若残差序列是平稳序列，则表明方程的因变量和解释变量之间存在协整关系，否则不存在协整关系。
4
多元线性回归模型利用（）来检验变量的显著性。 A: t检验 B: F检验 C: 正态检验