某种股票的 [tex=0.571x1.214]EghOAQJ+JHQY/R7P48GSCg==[/tex]值为 1.5, 市场平均收益率为[tex=1.857x1.143]N8MM0tQ2PXV8wCBZCG+a3Q==[/tex], 无风险资产收益率为[tex=1.357x1.143]V+WyRCI7t/MI4Rf6FJ97Yw==[/tex] 。按照 CAPM, 这种股票的预期收益率应达到多少?
举一反三
- 假设无风险利率为4%，某个风险资产组合的预期收益率为10%，其[tex=0.571x1.214]JsspzD2JkgxmqkkVwUOXcg==[/tex]系数等于1。根据[tex=3.143x1.0]F77MLKuo3te9lZ34GHdsfQ==[/tex]:[br][/br][tex=1.857x1.214]cPz0BmgkljsPm3nvT6p2XA==[/tex]的股票的预期收益率应为多少?
- 假定在前题中的投资者决定构建一个包含有三项资产的投资组合，其中[tex=1.857x1.143]H7xtpQnGxQRqfSnkpJNrrQ==[/tex]投资于股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]，[tex=1.857x1.143]woM7mYZNxj9aLKvj2nulcg==[/tex]投资于股票[tex=3.071x1.286]lq1MHzZe2eUSLHy2wJHN0w==[/tex]投资于无风险资产，该无风险资产的收益率为[tex=1.357x1.143]Fj8pzWLQXWga8JTmJGU3nA==[/tex]，请问该投资组合的期望收益率是多少?收益的标准差是多少?
- 基于当前的红利收益和预期的增长率，股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]和股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的期望收益率分别为[tex=1.857x1.143]Bimv66adHoSBOwo7FLnRjA==[/tex]和[tex=1.857x1.143]h1RYoJ/Nbsq/150QZjKsjA==[/tex]，股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]的贝塔值为[tex=1.286x1.0]cy6pz/HmSrNdbR7G0YpuDQ==[/tex],股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的贝塔值为[tex=1.286x1.0]QuRPfhWIYuFJgmTE/20lKw==[/tex]。当前国库券的收益率为[tex=1.357x1.143]Fj8pzWLQXWga8JTmJGU3nA==[/tex]，标准普尔[tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]股票指数的期望收益率为[tex=1.857x1.143]jLSsIsL2EI9Rchyi/ZkZUw==[/tex]。股票[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]的年度标准差为[tex=1.857x1.143]H7xtpQnGxQRqfSnkpJNrrQ==[/tex]，股票[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的年度标准差为[tex=1.857x1.143]Bimv66adHoSBOwo7FLnRjA==[/tex]。如果你现在持有消极指数组合，问你愿意选择哪只股票的持有量?
- 假设无风险利率为4%，某个风险资产组合的预期收益率为10%，其[tex=0.571x1.214]JsspzD2JkgxmqkkVwUOXcg==[/tex]系数等于1。根据[tex=3.143x1.0]F77MLKuo3te9lZ34GHdsfQ==[/tex]:[br][/br]市场组合的预期收益率等于多少?
- 假设市场无风险利率为[tex=1.357x1.143]ZBePbhPXGkRTNAF+F7VqoQ==[/tex]，市场组合的风险报酬率为[tex=1.357x1.143]nNEgG1Rs5m0t0A5ekeQVMA==[/tex]，根据资本资产定价模型:(1)市场组合的期望收益率是多少?(2)如果某证券的[tex=0.571x1.214]JsspzD2JkgxmqkkVwUOXcg==[/tex]值为1.8，该证券的期望收益率应为多少?(3)如果某项投资的[tex=0.571x1.214]JsspzD2JkgxmqkkVwUOXcg==[/tex]值为0.9,期望收益率为[tex=1.357x1.143]HWI03/zqsSch1q4kviyrMw==[/tex]。这一投资项目是否有正的净现值?(4)如果市场对某证券要求的期望收益率为[tex=2.643x1.143]VI4MD3YztY/JlOGr962EBA==[/tex]，这一证券的β值是多少?请回答上述问题并作简要的解释。